Operación De Flujo De Opciones

El mito del flujo de caja mensual Es lo que yo llamo el mito del flujo de caja mensual. No me malinterpretes. Me encanta los ingresos de alto rendimiento. Y una de las razones por las que amo las opciones de acciones tanto es porque hay muchas estrategias diferentes de comercio de opciones que se pueden emplear para generar ingresos de alto rendimiento. El posible retorno de efectivo del comercio de opciones empequeñece los flujos de ingresos típicos disponibles a través de inversiones de renta más tradicionales, como bonos y acciones que pagan dividendos. Las estrategias de ingresos por opción no están exentas de riesgos. por supuesto. Pero, por el contrario, theres ninguna regla que en realidad dice que estos oficios tienen que ser imprudente para ser lucrativo. De hecho, casi cualquier estrategia de negociación de opciones que genera un crédito se puede utilizar para crear su propio negocio de flujo de caja personal. Y ésos pueden ser tan arriesgados o tan conservadores como usted elija. Como tal, el escritor opción tiene muchas opciones a considerar - las llamadas cubiertas. Dinero en efectivo o desnudo pone. Toro poner spreads. Llevar spreads de llamada. Y los condors del hierro son todas las estrategias comunes de la negociación de la opción que pueden dar lugar a grandes vueltas de efectivo a corto plazo con respecto a la cantidad de dinero puesto en riesgo. Hay numerosos recursos en línea que se centran en las estrategias de producción de ingresos de la opción, algunos gratuitos y algunos de suscripción basada. Muchos de estos recursos en línea son bastante válidos y valiosos. Pero en la gran mayoría de los casos, las estrategias de ingresos por opción se describen explícitamente como, o promocionadas como grandes candidatos potenciales para los vehículos de flujo de efectivo mensuales de alto rendimiento. Entonces, ¿por qué es un problema Si usted piensa en ello, no es perfectamente natural ver la escritura de llamadas cubiertas y varias estrategias de distribución de crédito como un medio para generar ingresos mensuales considerables Después de todo, hay dos factores principales que refuerzan esta perspectiva: Un conjunto diferente de opciones vencen y, lo mismo que es importante, la mayoría de nuestras facturas y otros pasivos financieros vienen vencidos mensualmente. Pero theres un gran problema con la idea de una opción basada en el flujo de caja mensual de negocios. Sólo en teoría puede producir de manera consistente una corriente constante y previsible de ingresos mensuales y mensuales. En la práctica, ningún índice de mercado o acción individual es tan previsiblemente bien comportado. Si lo es, entonces los índices o volatilidad implícita de las existencias (y por lo tanto la cantidad que usted consigue cuando usted escribe sus opciones para el ingreso) será rápidamente reajustado hacia abajo para reflejar su comportamiento domesticado nuevamente. No importa lo conservador que seas, lo afortunado que eres, cuánto las probabilidades están a tu favor, o que la estrategia de ingresos específicos que emplea, theres una oportunidad que cualquier propagación de crédito que configurar va a mover en contra de usted. Requerir de usted mismo o un mercado de valores dinámico vuelve que son consistentes y de alto rendimiento y mensual es poco realista y sirve sólo para aumentar la posibilidad de que sus operaciones se moverá contra usted. Peligro de la cuota ¿Y por qué es eso simplemente, cuando usted se acerca a las estrategias de la renta de la opción con un mindset de la cuota, o un requisito inflexible que todas sus operaciones necesitan producir un cierto porcentaje vuelven sobre el curso del ciclo de la opción de los meses próximos, Se deteriorará. Cuando las buenas oportunidades de cuatro semanas no están disponibles el lunes por la mañana después de la expiración de los ciclos de opciones anteriores, en su lugar se verán tentados a perseguir la prima y elegir un comercio inferior. El retorno requerido de cuatro semanas puede tener preferencia sobre la calidad del comercio y la probabilidad de su éxito. Theres absolutamente nada malo con intentar utilizar opciones para construir una operación del flujo de liquidez. No es el flujo de efectivo de la opción que me opongo a - su cuando usted tachuela en la estipulación adicional que el flujo de liquidez debe ocurrir en un horario regular, fijado que usted comienza a sabotearse. Seguridad vs. Libertad Los rendimientos de alto rendimiento y el flujo de caja mensual consistente son mentalidades opuestas con pocas posibilidades de reconciliación. Como gran parte de la vida, al parecer, debemos elegir entre seguridad y libertad. El mercado de valores es una criatura mística del bosque que, si se aproxima adecuadamente, puede conducir a un tesoro. Pero no siempre tomar el mismo camino o viajar a la misma velocidad. No es un bruto mudo que se puede frenar y golpear en la domesticación. La domesticación es la clave aquí. Esa es la fantasía de la mentalidad de flujo de caja mensual. Pero las ganancias en forma de ingresos por opción no pueden ser domesticadas a menos que los castraras primero. Si desea obtener beneficios lucrativos de sus estrategias de ingresos por opción, debe perder la mentalidad de flujo de caja mensual. Usted no puede tener rendimientos de efectivo de alto rendimiento Y la consistencia de un pago de anualidad regulares. Si desea la seguridad de un pago específico en una fecha específica, tendrá que volver a clavar sus expectativas de cuánto serán esos pagos. Los grandes ingresos son muy posibles, pero los comerciantes de ingresos exitosos son flexibles y pacientes. Si desea ganar 60 al año en devoluciones, no intente hacerlo anticipando un pago realizado 5 en el tercer viernes de cada mes durante todo el año. En general, cuanto más frecuentemente necesite ser pagado en la vida, el youre más pobre va a ser. Esto es tanto una causa como un efecto. El ingreso anual de un jornalero, por ejemplo, puede ser insignificante, pero la causa primaria de su pobreza es que su estructura de pago diario requiere y refuerza una mentalidad de corto plazo. Cuanto más de sus ingresos puede producir de manera irregular y cubrir períodos más largos de tiempo, más consistente y saludable se vuelve su rendimiento general. Pasar de una mentalidad mensual a una mentalidad trimestral (o incluso una mentalidad anual) es tan radicalmente beneficioso como el jornalero pasar de una mentalidad diaria a una mentalidad mensual. Así que cuando envíes tus barcos al mar, sé flexible y paciente, y deja que vuelvan en su horario, no en el tuyo. Retorno del Flujo de Caja Mensual al Análisis de Opciones de Acciones y Flujo de ArtículosOpciones El Flujo de Opciones muestra un diagrama de diagrama de flujo del modelo de entrada y de precios y cómo se calcula la opción a partir de esa información. Los cálculos de las opciones más básicas realizadas son para el precio de las opciones o la volatilidad. Para calcular uno, necesitas el otro. Están directamente relacionados entre sí a través del modelo de precios. La alimentación de uno en el modelo de precios calculará el otro. Esta relación entre la volatilidad de los precios de los amplificadores es lo que es importante. Otra información miscelánea es necesaria para hacer los cálculos reales. Pero esa información es bastante estática para una condición de amplificador de opción dada. Y puesto que es sólo de entrada, es mucho menos importante. Si los cálculos se hacen en la dirección hacia adelante y los precios utilizados son los precios de mercado, entonces la volatilidad resultante será lo que se llama la volatilidad implícita. Es la volatilidad que está implícita en las actuales condiciones del mercado. Si los cálculos se hacen a la inversa y se utiliza una volatilidad calculada, el precio resultante será el valor teórico de la opción. Teóricamente, sería el precio de la opción si su volatilidad calculada coincide con la volatilidad del mercado. Cuando una operación de opción Lo primero que hace el administrador de opciones es calcular la volatilidad implícita para esa opción usando el nuevo precio de mercado para la opción. A continuación se debe calcular la curva de volatilidad. Esto se hace utilizando el método de la curva actual y las volatilidades implícitas de todas las opciones del conjunto actual. Debe haber más de una llamada y una puesta en un conjunto de opciones para calcular una curva de volatilidad. El valor de volatilidad de la curva suele ser diferente de la volatilidad implícita para cada opción individual. Esto es importante para el paso final que está calculando el valor teórico. Esto se hace tomando la volatilidad de la curva y ejecutando los cálculos hacia atrás a través del modelo para obtener un precio. Es importante señalar que el valor de la curva es usualmente diferente del valor de volatilidad implícita. Si son iguales, ejecutar los cálculos hacia atrás resultará en un valor teórico que coincidirá exactamente con el precio de mercado. Además de calcular las volatilidades, los griegos también necesitan ser calculados. Esto se hace después de que la curva de volatilidad se ha calculado y es un simple cálculo de una vía. A continuación se muestra un diagrama de todo el proceso. Este proceso también puede ocurrir cuando el precio subyacente cambia. Se controla mediante el método de curva en el OptSet. Para abrir las opciones Pantalla de flujo El flujo de opciones sólo se puede mostrar a través de la vista de serie. Haga clic con el botón derecho del ratón en la parte de opciones de la pantalla de opciones y seleccione Opciones Flow. Options Trading 101: Entender la opción Order Flow Fundador y analista jefe, Explosive Options Bob Lang. De ExplosiveOptions. net. Destaca el flujo de órdenes de opción y explica que, aunque es bastante fácil de entender, requiere la creencia de que el volumen elevado lleva a precios más altos. Bob también cita su plataforma preferida y cita un ejemplo del mundo real para el apoyo. Hoy vamos a hablar sobre el flujo de órdenes de opción, un recurso técnico que cada comerciante de opciones exitosas debe entender y usemdashand no sólo porque puede ayudarle a los beneficios bancarios enormes (más sobre esto a continuación). Antes de sumergirnos en el flujo de pedidos, letrsquos hablan acerca de los fundamentos técnicos. Cuando se trata de análisis técnico, hay dos cosas principales a tener en cuenta: el precio y el volumen. El precio es el rey, por supuesto, y siempre debe ser respetado. Volumen, como podrías adivinar, es la reina. Puede darnos pistas sobre la dirección futura del precio, pero también puede lanzarnos para un bucle. Tiendo a ver dónde está fluyendo el dinero grande, pero lamentablemente, la información que obtenemos del volumen de existencias puede ser ruidosa, engañosa, tardía o incluso ausente. Nunca oír de piscinas oscuras. Esto ocurre cuando una acción se negocia en alto volumen y en semi-secreto por las instituciones. El público puede no saber acerca de estas transacciones durante días o semanas y ese retraso puede marcar la diferencia entre ganar o perder un comercio. Afortunadamente para nosotros, el comercio de opciones es diferente de las acciones de comercio, porque no hay tal cosa como una sala de operaciones secretas. Piscinas oscuras no existen en el mundo comercial de opciones. Sin embargo, hay una manera de hacer un seguimiento de las transacciones de alto volumen de opciones y que se llama flujo de órdenes de opción. Para mí, el flujo de órdenes de opción. O el flujo, es una de las mejores opciones de comercio de recursos por ahí. Puedes usar muchas plataformas diferentes, pero mi preferido es el sistema de Alerta de Comercio / escáner que publica mi buen amigo Henry Schwartz (ver imagen abajo). Trade Alert nos dice dónde se realizan grandes transacciones de opciones. El análisis incluye el tamaño del comercio, el tipo de comercio (compra o venta) y el nombre que se negocia. Incluye la misma información distribuida por otros servicios, pero me gusta ésta para la interpretación de los datos, lo que me permite saltar rápidamente sobre el comercio que es más valioso. En pocas palabras, Henryrsquos Trade Alert me pone en la línea de salida junto a los grandes jugadores de dinero. Puedo determinar si el flujo es bueno o no y capitalizar en él, automáticamente me da una ventaja. El flujo de opciones es bastante fácil de entender, pero requiere la creencia de que el volumen elevado lleva a precios más altos. Sin esta noción en mente, nunca será capaz de utilizarlo para una configuración comercial. Ahora, sé que hablo mucho sobre cuán importante es el gráfico / técnicas para determinar los oficios, pero a veces el flujo supera el gráfico. En otras palabras, un flujo de dinero grande indica algo grande está bajando el lucio, pero esa cosa grande no quiere ser visto, al menos, no de inmediato. Por supuesto, tenemos que interpretar el flujo con cuidado para asegurarse de que wersquore no persigue algo que no está allí. Herersquos es sólo un ejemplo perfecto para ilustrar mi punto. En febrero y marzo, hubo un flujo importante en Kraft (KRFT), una vieja y pesada empresa con crecimiento lento. Mientras tanto, el gráfico no estaba parpadeando una señal de compra o venta que simplemente evitar evitar. Muy contradictorio. El flujo se centró en el contrato de junio 67,5 llamada 20,000 de estos fueron comprados por alrededor de 70 centavos en un día. Otros días vieron un buen flujo también (pero no tanto). La prima pagada aquí fue de 1,4 millones (20,000 x 100 x 0,70). En ese momento, la acción estaba cotizando en los 60s bajos, así que ¿por qué alguien estaría dispuesto a comprar estas muchas llamadas en una huelga lejos fuera del dinero (más de 10 de distancia incluso en estas llamadas) Bueno, si Usted siguió este flujo y cabalgó junto con este elefante grande, él pagó apagado tiempo grande. Kraft había llegado a un acuerdo con Warren Buffett y Heinz. La acción se disparó más allá de 86 el día en que se hizo público este anuncio. Esas 67.5 llamadas El día antes de la noticia se rompió, estaban en 40 centavos. En 24 horas, estaban en casi 20. Yup, ese 20.000 comprador depositó un fresco 37 millones en beneficios. Y las opciones siguen siendo buenas para otro par de meses. Ahora, esto puede parecer el outlier, itrsquos sólo un ejemplo de muchos. Publicar un comentario Próximas conferencias Contáctenos