Estrategias De Mercado De Opciones

10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos de forma directa y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos Relacionados La Asociación Transpacífica es un acuerdo de libre comercio entre Estados Unidos y otras 11 economías del Pacífico. 1. Un ciclo económico caracterizado por una rápida expansión seguida de una contracción. 2. Un aumento en los precios de las acciones, a menudo más. Un fideicomiso en el cual los fideicomisarios tienen total discreción sobre los activos, y los beneficiarios del fideicomiso no tienen conocimiento de la. Ganancias de un individuo deriva de una propiedad de alquiler, sociedad de responsabilidad limitada u otra empresa en la que él o ella no lo es. Una cartera digital que permite el anonimato de datos por ofuscación de transacciones bitcoin llevadas a cabo en el espacio de mercado en línea. Suscribirse al boletín de finanzas personales para determinar qué productos financieros mejor se adaptan a su estilo de vida Gracias por inscribirse en Personal Finance. Market Makers Los creadores de mercado juegan un papel muy importante en el comercio de opciones y de hecho existen en los mercados para todo tipo de financieros Instrumentos. Están esencialmente allí para mantener los mercados financieros funcionando eficientemente asegurando un cierto nivel de liquidez. No son su comerciante medio son profesionales que tienen relaciones contractuales con los intercambios relevantes y llevar a cabo un gran volumen de transacciones. No es de ninguna manera vital que usted sabe lo que hacen los creadores de mercado, a menos que tenga aspiraciones de unirse a una institución financiera y conseguir un trabajo como uno. Sin embargo, una comprensión de por qué existen y el efecto que tienen es sin embargo útil. Para ello, hemos proporcionado algunos detalles adicionales sobre ellos en esta página. La función de los creadores de mercado El papel básico de los creadores de mercado en los intercambios de opciones es asegurar que los mercados funcionen sin problemas Permitiendo a los comerciantes comprar y vender opciones incluso si no hay órdenes públicas para igualar el comercio requerido. Hacen esto manteniendo carteras grandes y diversas de una amplia gama de contratos de diferentes opciones. Por ejemplo, si un comerciante quería comprar contratos de opciones específicas, pero no había nadie en ese momento vendiendo esos contratos, entonces un fabricante de mercado vendería las opciones de su propia cartera, o reserva, para facilitar la transacción. Del mismo modo, si un comerciante quería vender contratos específicos pero no había comprador público, un fabricante de mercado podría ejecutar la transacción comprando esos contratos y agregándolos a su cartera. Los fabricantes de mercado, básicamente, asegurarse de que hay tanto profundidad y liquidez en los intercambios de opciones. En su ausencia, se realizarían significativamente menos transacciones y sería mucho más difícil comprar y vender opciones. También habría menos opciones en la forma de diferentes contratos disponibles en el mercado. Permitir a los comerciantes para ejecutar las transacciones rápidamente, incluso si no hay comprador dispuesto o vendedor, a su vez asegura que los intercambios operan de manera eficiente y los comerciantes por lo general pueden comprar y vender las opciones que deseen. Cómo operan los fabricantes de mercados Como hemos mencionado, los creadores de mercado mantienen sus propias carteras que consisten en un gran número de contratos de opciones diferentes. Comercio en grandes volúmenes y son capaces de comprar opciones de los comerciantes que deseen vender y vender a los comerciantes que deseen comprar. Sin los fabricantes, el mercado podría estancarse fácilmente y el comercio de opciones sería mucho más difícil. A cambio del importante papel que desempeñan en el comercio de opciones, tienen un privilegio importante dentro del mercado que les permite básicamente hacer alguna forma de beneficio en cada transacción que hacen debido a la forma en que las opciones son precios. Hay dos aspectos principales para el precio de las opciones que cualquier operador de opciones debe entender. En primer lugar, el precio real se compone de dos componentes principales: valor intrínseco y valor extrínseco. En segundo lugar, y esto es relevante para la forma en que operan los creadores de mercado, se cotizan en los intercambios con un precio de oferta y un precio de venta. Cualquiera que busque comprar contratos de opciones pagaría el precio de venta de esos contratos, mientras que cualquiera que vendiera o escribiera contratos recibiría el precio de la oferta. El precio de la demanda es más alto que el precio de la oferta, así que los contratos de compra individuales pagarían un precio más alto que el individuo que vendía los recibiría. La diferencia entre estos dos precios se conoce como el spread, y es de este spread que benefician los creadores de mercado. Básicamente se les permite comprar al precio de la oferta y vender a precio de venta, aprovechando así el spread. Vamos a asumir un ejemplo de contratos de opciones específicas que están negociando con un precio de oferta de 2 y un precio de venta de 2,20. Si un individuo pone una orden para comprar estos contratos al mismo tiempo que otro individuo coloca una orden para vender estos contratos, el fabricante del mercado actúa básicamente como un hombre medio. Ellos compran al vendedor, pagando el precio de la puja de 2,00, y luego venden al comprador al precio de 2,20, haciendo así un beneficio de 0,20 por contrato negociado. Por supuesto, no siempre será posible para un fabricante de mercado para comprar y vender contratos simultáneamente de lo contrario no habría necesidad de ellos en el primer lugar. Por lo tanto, todavía están potencialmente expuestos al riesgo de los movimientos de precios y el deterioro del tiempo de las opciones que poseen. El objetivo principal de un creador de mercado es negociar tantos contratos como sea posible para beneficiarse de la propagación, pero también debe utilizar estrategias de posicionamiento efectivas para asegurarse de que no están expuestos a un riesgo excesivo. A pesar de la ventaja inherente de ser un creador de mercado ofrecido por la extensión, su todavía perfectamente posible para que un ellos pierda el dinero. Quiénes son los fabricantes de mercado Los fabricantes de mercado suelen ser individuos que trabajan para firmas de corretaje, bancos y otras instituciones financieras específicamente contratadas con un intercambio o intercambios para cumplir con el papel. Como no se les permite comerciar en nombre de inversores públicos y comerciantes, deben usar su propio capital para financiar todas sus transacciones. Tienen que ser increíblemente capacitados en lo que hacen, con excelentes habilidades analíticas y mucha fuerza mental. Cuando las empresas pertinentes contratan a los creadores de mercado que por lo general estaría buscando una gran cantidad de experiencia adecuada y una clara indicación de la habilidad requerida set. Basic opción Trading estrategias Estrategias que puede utilizar para ganar dinero. Puts and Calls forman los bloques básicos de todas las estrategias de negociación de opciones. Cada operación se crea utilizando sólo opciones de Llamada, solo opciones de Pago o una combinación de ambas. Si usted está emocionado o abrumado por el número de estrategias de comercio de acciones disponibles para aprender, entonces youll sentir de la misma manera sobre el comercio de opciones. Hay un mayor número de estrategias de opciones disponibles para el operador de opciones. Im no un ventilador de la sobrecarga de la información así que la parte enferma solamente algunos de los fundamentos con usted. Uno de los grandes beneficios de las opciones de acciones es su versatilidad. Usted puede adaptar una estrategia de negociación particular para ser conservador, agresivo, o en algún lugar entre. Éstos son sólo algunos de los beneficios de usar opciones de compra de acciones en su plan de inversión general: Usted puede beneficiarse de un aumento o caída en el precio de las acciones sin tener realmente la acción. Usted puede posicionarse para un gran movimiento en el precio de las acciones, incluso si usted no sabe qué manera los precios irán. Usted puede ganar ingresos adicionales fuera de sus existencias actuales. Usted puede comprar acciones a un precio más bajo que lo que theyre comercio. Usted puede protegerse de perder dinero si su stock disminuye en el precio. Estrategias de Operación de Opciones Básicas Las estrategias de opciones siguientes están destinadas a ser una visión general, y para exponer a la extrema flexibilidad de las opciones. Aquí está mi palabra de precaución, no se sienta abrumado con el número de estrategias de opción que encontrará en la web. Elige una o dos estrategias y aprende todo lo que puedas sobre ellas. Encuentre la estrategia que más le guste y siga con ella. Por lo menos hasta que hagas grandes sumas de dinero. Esta lección sólo va sobre los fundamentos. Ive hizo la mayor parte de mi dinero que se pega con los fundamentos. Yo comercio algunas estrategias de opciones avanzadas aquí y allá, pero lo básico son mi pan y mantequilla. Existen cuatro posiciones de opciones básicas: opciones de compra largas (opciones de compra de compra), opciones de compra cortas (opciones de venta de venta), opciones de venta largas (opciones de venta de compra) y opciones de venta cortas (opciones de venta de venta). Estrategias de negociación de opciones para proteger los beneficios Estrategias de negociación de opciones para las existencias de tendencia hacia abajo Tendencias bajistas (hacia abajo) FYI Las existencias de tendencia Dow y las estrategias de tendencia bajista se llaman acciones bajistas y estrategias bajistas. Por favor tenga esto en cuenta. Lo más probable es escuchar a alguien decir que las acciones son bajistas, o que están negociando estrategias bajistas. Consejo Si te confundes con el término o te olvidas, recuerda que un oso por lo general se pone de pie sobre sus patas traseras y golpea hacia abajo con sus garras delanteras. Por lo tanto, los mercados de oso son cuando las acciones bajan en price. xa0 Opciones Estrategias de negociación para las acciones que están subiendo Bullish (hasta la tendencia) FYI Up tendencia o aumento de las acciones se llaman acciones alcistas. Por lo tanto, una estrategia alcista es una estrategia donde crees que las acciones aumentarán en precio. Consejo Si te confundes con el término o te olvidas, recuerda que en una pelea un toro empujará sus cuernos para atacarte. Estrategias de negociación de opciones para acciones que no se mueven Las existencias de acciones que no se mueven se llaman neutrales, tendencias laterales o acciones de canalización. La gente se refiere generalmente a las estrategias como estrategias neutrales del comercio. Módulo 3: Estrategias Básicas